中国钨储量居全球第一，上半年钨精矿产量为何下降14.75%
2026年上半年中国钨精矿产量5.37万吨，同比下降14.75%，而截至2025年底中国钨储量约250万吨、占全球470万吨的53.2%居世界第一。产量收缩源于开采总量控制实施二十余年、严查盗采与超指标生产后历史上占供给10%至30%的灰产钨基本消失，合规矿山受品位下降和环保约束大多满负荷运行。
推荐理由：文章把储量第一与产量连续下降并置，拆解钨供给刚性的多重约束与需求增量来源，可作为理解战略小金属供需分析的框架。
半导体
全部主题设计、制造、设备、材料、存储全环节的供需与国产替代进展。
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第 1–20 条 · 共 79 条钛媒体精选AI 评分6868 财联社头条精选AI 评分5555 AMD苏姿丰时隔七个月访韩 将与三星半导体负责人会谈
AMD首席执行官苏姿丰10月7日在韩国与三星电子半导体业务负责人、副会长全永铉会面，这是她继今年3月后时隔七个月再度访韩。行程首站为与14家韩国AI半导体及AI生态企业会谈，随后与韩国科学技术信息通信部交流，并出席当日下午在首尔举办的AMD玩家日活动。
推荐理由：原文列出了苏姿丰此访的会晤名单与三星已敲定的合作范围，读者可据此判断AMD在韩国供应链布局的推进情况。
华尔街见闻精选AI 评分6868 国内存储巨头启动349亿元新项目，近九成投向设备
国内DRAM龙头在宣布G5量产后启动两项新项目，总投资349亿元，其中约305.8亿元与设备购置及安装直接相关，设备投入占比接近88%。叠加此前345亿元募投计划，其资本开支正从单纯扩产延伸至工艺升级、良率爬坡和后道测试补强。文章认为下一阶段要解决的是量产后继续提升良率、降低成本、推进下一代工艺，并避免后道测试成为瓶颈。
推荐理由：文章把349亿元投资中设备占比近88%的结构讲清，并指出量产后的重心是良率爬坡与后道测试。
36氪快讯精选AI 评分6161 三星电机拟投资近50亿美元在韩国和越南扩产FC-BGA半导体基板
三星电机计划到2028年在韩国和越南投资近50亿美元扩产半导体基板，上周公布两项FC-BGA（倒装芯片球栅阵列）基板投资：韩国世宗工厂4.27万亿韩元（32亿美元），为公司迄今针对单一产品的最大规模投资；越南子公司2.51万亿韩元（18.7亿美元）。
推荐理由：逐项列出韩国世宗与越南两笔投资的金额与用途，便于对比三星电机FC-BGA基板的扩产布局。
财联社头条精选AI 评分6161 封测厂矽格确认测试涨价 三季度营收突破60亿新台币
台湾封测企业矽格确认已启动芯片测试涨价，存储客户愿意加价锁定产能，AI芯片测试需求正加剧封测产能紧张。公司7-9月单月营收连续突破20亿新台币，三季度总营收突破60亿新台币，前三季度累计营收173.46亿新台币、同比增长21.2%，均创历史新高；今年全年资本开支提升至88亿新台币、较最初规划增加48%。
推荐理由：除涨价与锁产能细节外，文章给出测试成本占比上升和测试设备市场预测，可用来理解这轮涨价的产业背景。
虎嗅精选AI 评分6363 高通诉Arm案开庭，寻求5年停付授权费并强制获得V10指令集许可
高通诉Arm案于10月5日在美国特拉华州地区法院开启为期五天的陪审团审判，案件编号1:24-cv-00490。高通指控Arm拒绝交付芯片测试工具并泄露其2024年发出的终止授权协议威胁信函，称这直接损害了与Meta Platforms的芯片合作谈判，据此寻求最长5年内停止向Arm支付授权权利金，金额可能高达数十亿美元，并在同一综合诉讼中要求强制Arm授权V10指令集架构。
推荐理由：案件披露了双方核心指控与救济诉求，读者可据此理解授权金与V10架构许可之争的博弈焦点。
财联社电报精选AI 评分6060 三星电机计划到2028年在韩国和越南投资近50亿美元扩产半导体基板
三星电机计划到2028年在韩国和越南投资近50亿美元用于半导体基板生产。其中4.27万亿韩元（32亿美元）投向韩国世宗工厂，是公司迄今针对单一产品的最大规模投资；2.51万亿韩元（18.7亿美元）投向越南子公司。FC-BGA基板用于AI服务器、机器人和智能汽车芯片，越南设施由2022年的测试项目扩建，公司称试生产结果符合预期，已准备好进入大规模量产阶段。
推荐理由：报道拆分了两笔FC-BGA基板投资的金额与选址，读者可据此对照其在AI服务器芯片配套上的产能布局节奏。
格隆汇精选AI 评分6262 三星电机到2028年在韩越投资近50亿美元扩产半导体基板
三星电机计划到2028年在韩国和越南投资近50亿美元扩产半导体基板，其中韩国世宗工厂投资4.27万亿韩元（32亿美元），越南子公司投资2.51万亿韩元（18.7亿美元）。该公司上周公布的两项FC-BGA基板投资用于AI服务器、机器人和智能汽车芯片，越南设施扩建表明2022年启动的试生产结果符合预期，已准备好进入大规模量产阶段。
推荐理由：披露了FC-BGA基板在韩国与越南两地的具体投资分配，可据此观察AI服务器芯片基板的产能布局方向。
财联社头条精选AI 评分6868 南亚科拟再上调DRAM合约价 最高涨幅20%
南亚科近期陆续通知客户将再度上调DRAM合约价，最高涨幅可达20%，公司对报价传闻不予置评。南亚科9月合并营收450.91亿新台币，连续11个月刷新单月历史新高，同比大增576.62%；前三季度合并营收2652.85亿新台币，同比涨626.95%。集邦咨询预计2026年第四季普通DRAM合约价环比上涨10%‑15%，美光CEO则称在强劲需求下看不到供需恢复平衡的拐点。
推荐理由：把南亚科涨价传闻、其最新营收数据与三大存储厂动向放在一起，并引用集邦咨询给出的四季度合约价涨幅预测。
Yahoo·英伟达精选AI 评分6565 Marvell 上调 2028 财年收入指引至约 200 亿美元，目标 2031 财年营收 700 亿至 900 亿美元
Marvell 在 2026 投资者日把 2028 财年收入指引从约 180 亿美元上调至约 200 亿美元，隐含约 67% 的同比增长，并给出 2031 财年 700 亿至 900 亿美元的营收路径。
推荐理由：汇总了投资者日给出的分业务收入、毛利率与利润率目标，便于对照 AI 互连与定制芯片的中长期需求判断。
Yahoo·英伟达精选AI 评分6262 博通股价周二早盘最高上涨4.6%，受Marvell投资者日乐观预期提振
博通（AVGO）周二股价最高上涨4.6%，截至美东时间下午1:24仍涨4.3%，催化剂是Marvell（MRVL，涨6.72%）投资者日的乐观指引。
推荐理由：Marvell投资者日给出的定制芯片市场与营收预测，可作为判断博通所处AI芯片赛道景气度的参照。
华尔街见闻精选AI 评分6464 Marvell上调2028财年营收预期至200亿美元，2031财年目标700亿至900亿美元
Marvell在投资者日将2028财年总营收目标上调至约200亿美元，高于此前180亿美元目标及华尔街约182亿美元预期，并预计2031财年营收达700亿至900亿美元，中值800亿美元，而4名分析师对该年营收的平均预期约468.5亿美元。
推荐理由：文章列出Marvell 2028与2031财年营收目标同分析师预期的差距，便于衡量其定制芯片业务的长期增长空间。
Yahoo·英伟达精选AI 评分6565 Marvell投资者日给出2028年200亿美元营收指引，股价周二盘中一度涨11%
Marvell股价周二盘中一度涨11%，截至12:17 ET仍涨3.8%，催化剂是投资者日公布的强劲多年期展望。CEO Matt Murphy称超大规模云厂商正转向定制ASIC，公司作为主要供应商受益；其指引2027财年营收120亿美元、2028财年200亿美元，同比分别增长45%和50%，2031年营收可能达700亿至900亿美元。
推荐理由：原文列出Marvell投资者日的营收指引与估值倍数对照，读者可据此判断当前高市销率有多少业绩支撑。
Yahoo·英伟达精选AI 评分5656 AMD涨4%：Citi目标价升至$800、Stifel升至$700，英伟达小涨、Intel下滑
AMD早盘涨4%至$657.50，Citi将目标价上调至$800、Stifel上调至$700，两份上调依据不同。Citi分析师Atif Malik认为AMD将主要受益于Meta发布个人AI agent后的服务器处理器需求复兴，并称Intel为次要受益者；Stifel分析师Ruben Roy则在三季度业绩前预期服务器处理器走强。
推荐理由：同一份处理器需求看多逻辑下AMD上涨而Intel下跌，文章拆解了三家芯片股分化的原因与后续观察点。
Yahoo·英伟达精选AI 评分6868 Marvell上调2028财年营收指引至200亿美元，股价周二涨约8%
Marvell（MRVL）股价周二涨约8%，触及6月以来最高水平，因公司在投资者日把2028财年营收指引上调至约200亿美元。CEO Matt Murphy表示该目标同比增长约67%，而公司8月曾指引180亿美元、分析师平均预期182亿美元。公司还预计到2030年AI总可寻址市场约4000亿美元，驱动力来自与Amazon、Google、Microsoft等超大规模云厂商的定制芯片项目。
推荐理由：原文把新指引与8月的180亿美元旧指引和分析师182亿美元预期并列，便于判断这次上调的幅度及其对股价的推动。
Yahoo·英伟达精选AI 评分5656 标普500指数盘中突破7820点创历史新高 油价与美债收益率回落
标普500指数周二盘中上涨0.5%，突破7820点创下历史新高，道指涨205点（0.4%），纳指涨0.5%同样创新高。芯片股是主要推动力，Marvell Technology涨7%，Nvidia $NVDA 与Broadcom $AVGO 各涨约1%（盘中分别+2.12%和+2.08%）。
推荐理由：梳理了股指创新高背后的三条线索——芯片股走强、油价回落与美债收益率回调，便于理解当前股债商的联动逻辑。
Financial Juice · 快讯精选AI 评分5858 Marvell CEO预计FY28公司总营收约200亿美元
Marvell CEO表示，公司预计2028财年总营收约为20 billion（200亿美元）。
推荐理由：原文直接给出Marvell对2028财年总营收的量化预期，可作为对照其后续业绩表现的参照。
虎嗅精选AI 评分7575 华为轮值董事长称昇腾中国市场份额已超英伟达 当前瓶颈是供货
华为轮值董事长徐直军在全联接大会媒体圆桌表示，按可统计数据昇腾在中国市场份额已超过英伟达，当前关键在于供货能力，950DT超节点规模供货预计在今年年底或明年初，20万卡左右超级集群已成前沿AI实验室训练刚需。
推荐理由：圆桌问答给出昇腾在华份额、950DT供货节奏与UB技术路线的具体口径，便于对照英伟达方案评估国产算力现状。
Yahoo·英伟达精选AI 评分6060 美光科技营业利润率达65.7%创十年新高，股价等待涨价能否持续的答案
美光科技(MU)过去12个月营业利润率升至65.7%，两年前还在经营亏损，股价同期回报557%，远超标普500的16.0%，后续走势取决于内存涨价还能持续多久。
推荐理由：文中给出用下季度营收是否低于600亿美元来检验价格红利的观测口径，读者可据此自行跟踪验证。
Yahoo·英伟达精选AI 评分5656 摩根士丹利：英伟达、博通受美国数据中心电力短缺影响较小
摩根士丹利周一研报认为，英伟达与博通对美国数据中心电力恶化局面有较强抵御能力，其2027年业绩预测不会因电力瓶颈而承压。该行此前测算，到2028年美国数据中心开发商的净电力缺口约32GW、达34%。
推荐理由：研报给出了美国数据中心电力缺口的具体测算，并点明英伟达与博通的渠道管控和多区域布局是其结构性缓冲，同时列出库存风险最高的芯片品类。